Orderflow Grafikleri Nasıl Okunur?

Bu, yalnızca fiyatın çok daha derinine bakan etkileyici bir panel. Burada Bitcoin piyasasının “kaputunun altına” bakıyorsunuz. Normal bir grafik bir mücadelenin yalnızca sonucunu gösterirken, bu panel mücadelenin nasıl, kimler tarafından ve ne kadar cephaneyle verildiğini gösteriyor.

İşte bu Emir Akışı Anlık Görüntüsüne (günlük, 1d zaman dilimine dayalı) ilişkin bölümlere ayrılmış analizim ve ardından sonuç.

Grafik Başına Analiz

• Fiyat Hareketi & Volume Profile & Bölgeler: Fiyat sert bir düşüş yaşadı ve şimdi bir konsolidasyon aşamasında (yükselen bir kama veya kanal). Fiyat daha yüksek dipler oluşturuyor, bu olumlu. Solda Volume Profile’ı görüyorsunuz. Kırmızı çizgi (Kontrol Noktası – POC) mevcut fiyatın çok altında. Bu, geçmiş işlemlerin çoğunun daha aşağıda gerçekleştiği anlamına gelir ve bu şimdi güçlü bir destek görevi görüyor. Ancak fiyat şu anda sağlam bir kırmızı “Arz Bölgesi” (direnç) ve formasyonun tepesiyle doğrudan çarpışıyor.
• Momentum & CVD (Kümülatif Hacim Deltası) & Fiyat: CVD, agresif alım ile satım arasındaki net farkı ölçer. Çöküş sırasında CVD’de keskin bir düşüşün ardından çizgilerin düzleştiğini ve yavaşça yükselmeye başladığını görüyoruz. Son yeşil çubuklar, günlük grafikte alım momentumunun geri döndüğünü gösteriyor. Satıcılar tükeniyor.
• Açık Pozisyon & Fonlama & Fiyat: Açık Pozisyon (OI), bekleyen türev sözleşmelerin sayısını gösterir. Düşüş sırasında OI temizlendi (insanlar pozisyonlarından atıldı). Şimdi fiyat yükselirken OI’nin yavaşça yeniden arttığını görebilirsiniz. Bu, bu yukarı hareketi desteklemek için piyasaya taze sermaye aktığı anlamına gelir.
• Coin & Küresel Piyasa Tasfiyeleri: Bu iki grafik çok önemli. Geçmişteki devasa kırmızı kuleler, düşüş sırasında “long” pozisyonların (fiyat artışına bahis yapanlar) toplu olarak tasfiye edildiğini gösteriyor. Piyasa “tertemiz süpürüldü”. Son zamanlarda daha küçük yeşil çubukların belirdiğini görüyoruz. Bu, “short” pozisyonların (fiyat düşüşüne bahis yapanlar) artık yavaş yavaş baskı altına girdiği ve stop olduğu anlamına gelir; bu da fiyatı yukarı iter (mini bir short squeeze).
• Coin & Küresel Piyasa Power Trade’leri: Power trade’ler büyük oyuncuları (balinalar/kurumlar) ortaya çıkarır. Çöküş sırasında büyük satış emirleri baskındı (sıfır çizgisinin altında büyük kırmızı çubuklar). Grafiğin sağ tarafında satış baskısının durduğunu ve onun yerini küçük ama mevcut yeşil alım emirlerinin aldığını görüyoruz. Büyük oyuncular satışı bıraktı.
• İşlem Aktivitesi (Alım & Satım Sayısı): İşlem aktivitesi volatilite sırasında muazzamdı ancak şimdi yatıştı. Bu, bir konsolidasyon aşaması için tipiktir. Alıcı ve satıcı sayısı şu anda birbirini dengeliyor; son zamanlarda alıcılar lehine hafif bir eğilim var.
• En İyi Long & Short’lar (Hesap Oranı): Bu, en iyi yatırımcıların pozisyonlanmasını gösterir. Dengenin yavaşça geri kaydığını görebilirsiniz. Short’ların baskın olduğu bir dönemin ardından long’lar yeniden zemin kazanmaya başlıyor.

Burada normal bir mum grafiğinde göremeyeceğiniz neyi görüyorsunuz?

Standart bir mum grafiği yalnızca Açılış, Yüksek, Düşük, Kapanış (OHLC) ve basit hacmi gösterir. Size ne olduğunu söyler. Bu emir akışı paneli ise size neden gerçekleştiğini söyler:

• Niyet (CVD & Power Trade’ler): Normal bir grafikteki yeşil mum, boş bir piyasadaki düşük hacimden kaynaklanabilir. Burada o yeşil mumun agresif, büyük piyasa alımları (balinalar) tarafından mı yoksa pasif davranışla mı yönlendirildiğini görebilirsiniz.
• Kaldıraç (Tasfiyeler & Açık Pozisyon): Yatırımcıların nerede sıkıştığını görebilirsiniz. Devasa tasfiyeler, piyasanın aşırı ısındığını ve sıfırlandığını gösteriyor. Bunu çıplak bir grafikte görmezsiniz.
• Gizli Destek/Direnç (Volume Profile): Normal grafikler direnç olarak eski fiyat noktalarını kullanır. Volume Profile (solda mavi/gri histogram), büyük paranın gerçekte hangi fiyat seviyelerinde el değiştirdiğini gösterir.

Sonuç: Yükseliş mi, Düşüş mü?

Bu verilere dayanarak tablo şu anda temkinli bir şekilde yükseliş yönlü, kısa vade için bir çekinceyle.

• Neden Yükseliş? Aşırı kaldıraçlı long’lar temizlendi, akıllı para (power trade’ler) satışı bıraktı ve birikim yapmaya başlıyor, CVD yukarı dönüyor ve piyasaya yeni para giriyor (yükselen Açık Pozisyon). Yapı daha yüksek dipler gösteriyor.
• Çekince: Fiyat şu anda sağlam bir “Arz Bölgesi” (direnç) ve formasyonun tepesine tam olarak yaslanmış durumda.

Özetle: Önemli bir sıfırlamanın ardından altta yatan veriler (motor) çok sağlıklı ve yukarı yönlü görünüyor. Fiyat mevcut kırmızı direnç bölgelerini aştığı anda, kısmen toplu olarak tasfiye edilecek short’ların desteğiyle, ciddi bir yükselişin yolu açılır. Kırılım başarısız olursa, aşağıdaki güçlü yeşil talep bölgeleri fiyatı muhtemelen yakalayacaktır.