VWAP – средневзвешенная по объёму цена

Институциональный бенчмарк: вкладка ➿ VWAP

В профессиональной торговле алгоритмы и институциональные дески часто используют определённые бенчмарки для оценки качества исполнения. Одна из самых широко отслеживаемых метрик — VWAP (средневзвешенная по объёму цена).

Вкладка Вкладка ➿ VWAP в AiTraderView даёт доступ к этим данным. Она служит инструментом фильтрации внутридневной волатильности, отображая средневзвешенную по объёму цену, по которой актив торговался в течение определённой сессии.

AiTraderView расширяет этот анализ с помощью логики Multi-Timeframe VWAP . В этой статье мы объясняем, как функционируют DVWAP, WVWAPи MVWAP и как они используются для анализа рыночной структуры на разных временных горизонтах.

Что такое средневзвешенная по объёму цена?

Вкладка Средневзвешенная по объёму цена (VWAP) — торговый бенчмарк, рассчитываемый путём сложения суммы в долларах по каждой сделке (цена, умноженная на количество акций/монет) и деления на общее количество торгуемых акций/монет.

Концепция взвешивания:

• Сценарий A: Куплено 100 Bitcoin по $50,000.
• Сценарий B: Куплен 1 Bitcoin по $52,000.

Простая скользящая средняя вычислила бы среднюю цену около $51,000. Однако VWAP учитывает объём, помещая эффективную среднюю гораздо ближе к $50,000. В техническом анализе линию VWAP часто рассматривают как динамическую зону «справедливой стоимости».

3 линии VWAP: зелёная, синяя и красная

Вкладка Вкладка ➿ VWAP Вкладка отображает три отдельные линии, каждая из которых представляет среднюю цену за свой период. Понимание времени «сброса» (когда расчёт начинается с нуля) критически важно для интерпретации.

1. 🟢 DVWAP (дневной VWAP) – зелёная

• Сброс: Каждый день в 00:00 UTC.
• Функция: Эта линия в первую очередь используется для внутридневного анализа. Она сбрасывается каждую ночь, предоставляя данные о профиле объёма текущей сессии.
• Технический контекст: Если цена торгуется выше зелёной линии, внутридневной настрой технически определяется как бычьим. Если ниже, настрой — медвежий. Институциональные алгоритмы часто нацеливаются на DVWAP, чтобы исполнять крупные ордера по средней цене сессии.

2. 🔵 WVWAP (недельный VWAP) – синяя

• Сброс: Каждую неделю в понедельник в 00:00 UTC.
• Функция: Эта линия служит бенчмарком для структур свинг-трейдинга . Она накапливает данные об объёме за всю неделю, отфильтровывая волатильность отдельных дней.
• Технический контекст: В здоровом восходящем тренде цена часто откатывается к синей линии WVWAP. Аналитики следят за этим «недельным сбросом» как за потенциальной областью поддержки, где недельный тренд может возобновиться.

3. 🔴 MVWAP (месячный VWAP) – красная

• Сброс: Каждый месяц в 1-й день месяца.
• Функция: Эта линия используется для макротрендового анализа. Она представляет среднюю себестоимость позиций, открытых в течение текущего месяца.
• Технический контекст: MVWAP часто рассматривают как значимый уровень поддержки или сопротивления. Если цена удерживается выше красной линии, месячная структура считается бычьей, независимо от краткосрочных внутридневных колебаний.

Интерпретация сигналов

Анализируя взаимодействие этих трёх линий, пользователи могут оценивать согласованность рынка на разных таймфреймах.

«Согласование тренда» (Confluence) Значимый технический сетап возникает, когда цена находится выше всех трёх линий.

• Цена > зелёной (бычий внутридневной)
• Цена > синей (бычий недельный)
• Цена > красной (бычий месячный)
• Интерпретация: Это известно как «Полное бычье согласование». В таком состоянии аналитики часто отдают предпочтение стратегиям, ориентированным на продолжение тренда («покупка на просадках»), поскольку под текущей ценой существует поддержка сразу на нескольких таймфреймах.

«Возврат VWAP» (Reclaim)

• Сценарий: Цена опускается ниже зелёной DVWAP (краткосрочная коррекция), но находит поддержку на синей WVWAP.
• Технический сигнал: Если цена затем пробивает зелёную DVWAP обратно снизу вверх вверх это технически определяется как «Reclaim». Это говорит о том, что краткосрочная коррекция завершилась и более широкий недельный тренд может возобновляться.

«Структурный пробой» (медвежий)

• Сценарий: Цена опускается ниже красной MVWAP и не может вернуть её.
• Технический сигнал: За этим следят как за предупреждающим знаком. Стандартная техническая теория предполагает, что когда цена ниже MVWAP, линия может превратиться из поддержки в сопротивление, так как долгосрочные держатели могут стремиться выйти из позиций в безубыток.

Заключение

Вкладка Вкладка ➿ VWAP Вкладка даёт объективный взгляд на ценовое движение, основанный на объёме. Вместо того чтобы полагаться исключительно на субъективные линии тренда, этот инструмент позволяет анализировать цену относительно средневзвешенной по объёму себестоимости.

• Используйте зелёную DVWAP для внутридневного импульса.
• Используйте Синюю WVWAP для недельной структуры.
• Используйте Красную MVWAP для определения месячного тренда.

Отслеживая эти уровни, трейдеры могут согласовывать свои стратегии с бенчмарками «справедливой стоимости», которые используют институциональные участники.